Flag of Grenada

Na década de 1950, foram feitas propostas para uma federação de todos os territórios britânicos no mar do Caribe, mas os maiores (em particular Jamaica e Trinidad) queriam uma soberania separada. Como alternativa à manutenção do status colonial que existia há séculos, a Grã-Bretanha ofereceu "estado associado" às demais ilhas menores, incluindo Granada. Embora sem forças militares e relações internacionais próprias, os estados que aceitaram a oferta tornaram-se totalmente autônomos internamente. Granada celebrou o acordo em 1967. Alguns dos países do Caribe adotaram bandeiras que continuavam a usar após obter total independência, enquanto Granada e outros tinham apenas desenhos intermediários. A bandeira de Granada tinha faixas horizontais de azul-amarelo-verde com uma representação central de uma noz-moscada, um dos principais produtos da ilha.

O símbolo da noz-moscada foi mantido quando, em antecipação à independência, uma nova bandeira foi desenvolvida. Oficialmente içado à meia-noite, de 6 a 7 de fevereiro de 1974, esse design incomum tem um fundo diagonalmente dividido em verde para vegetação e amarelo para sabedoria e sol. Ao redor da borda há uma borda vermelha, simbólica de harmonia e unidade. As sete estrelas amarelas representam as subdivisões administrativas originais de Granada. Esse design é típico dos novos padrões impressionantes que muitos países do Caribe selecionaram para evitar os tricolores verticais e horizontais mais comuns.