Orçamento
Uma vez que as metas gerais de uma empresa para o período de planejamento tenham sido estabelecidas, o próximo passo é estabelecer um plano de operação detalhado - o orçamento. Um sistema de orçamento completo abrange todos os aspectos das operações da empresa durante o período de planejamento. Pode até permitir alterações nos planos, conforme exigido por fatores fora do controle da empresa.
O orçamento faz parte da atividade total de planejamento da empresa, portanto, deve começar com uma declaração do plano de longo prazo da empresa. Esse plano inclui uma previsão de vendas de longo alcance, que requer uma determinação do número e tipos de produtos a serem fabricados nos anos abrangidos pelo plano de longo alcance. Os orçamentos de curto prazo são formulados dentro da estrutura do plano de longo prazo. Normalmente, existe um orçamento para cada produto individual e para todas as atividades significativas da empresa.
Estabelecer controles orçamentários requer uma compreensão realista das atividades da empresa. Por exemplo, uma pequena empresa compra mais peças e usa mais mão de obra e menos máquinas; uma empresa maior comprará matérias-primas e usará máquinas para fabricar itens finais. Em conseqüência, a empresa menor deve orçamentar maiores índices de peças e mão de obra, enquanto a empresa maior deve orçamentar maiores índices de custos indiretos e maiores investimentos em ativos fixos. Se os padrões forem irrealisticamente altos, frustrações e ressentimentos se desenvolverão. Se os padrões forem indevidamente relaxados, os custos ficarão fora de controle, os lucros sofrerão e o moral dos funcionários cairá.
O orçamento em dinheiro
Um dos principais métodos de previsão das necessidades financeiras de uma empresa é o orçamento de caixa, que prevê os efeitos combinados das operações planejadas no fluxo de caixa da empresa. Um fluxo de caixa líquido positivo significa que a empresa terá fundos excedentes para investir. Mas se o orçamento de caixa indicar que um aumento no volume de operações levará a um fluxo de caixa negativo, será necessário financiamento adicional. O orçamento de caixa indica, assim, a quantidade de fundos que serão necessários ou disponíveis mês a mês ou mesmo semana a semana.
Uma empresa pode ter excesso de caixa por vários motivos. É provável que haja flutuações sazonais ou cíclicas nos negócios. Os recursos podem ser deliberadamente acumulados como proteção contra várias contingências. Como é um desperdício permitir que grandes quantias de dinheiro permaneçam ociosas, o gerente financeiro tentará encontrar investimentos de curto prazo para quantias que serão necessárias mais tarde. Os títulos governamentais ou comerciais de curto prazo podem ser selecionados e equilibrados de forma que o gerente financeiro obtenha os vencimentos e os riscos adequados à situação financeira de uma empresa.
Contas recebíveis
Contas a receber são o crédito que uma empresa concede a seus clientes. O volume e os termos desse crédito variam entre empresas e nações; para empresas de manufatura nos Estados Unidos, por exemplo, a proporção de recebíveis por vendas varia entre 8 e 12%, representando um período médio de coleta de aproximadamente um mês. A base da política de crédito de uma empresa é a prática em seu setor; Geralmente, uma empresa deve atender aos termos oferecidos pelos concorrentes. Muito depende, é claro, da capacidade de crédito de cada cliente.
Para avaliar um cliente como um risco de crédito, o gerente de crédito considera o que pode ser chamado de cinco Cs de
